ພື້ນຖານຂອງການວິເຄາະຫຼັກຊັບ

ຕະຫຼາດ Bull ແລະ Bear, ແລະຂາຍສັ້ນ

ສອງແນວຄວາມຄິດພື້ນຖານຂອງການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຕະຫຼາດ“ ງົວ” ແລະ“ bearີ”.

ຄຳ ວ່າຕະຫຼາດງົວຖືກໃຊ້ເພື່ອtoາຍເຖິງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເຊິ່ງລາຄາຂອງຮຸ້ນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ. ນີ້ແມ່ນປະເພດຂອງຕະຫຼາດທີ່ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງຢູ່, ເນື່ອງຈາກນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບສ່ວນໃຫຍ່ເປັນຜູ້ຊື້, ແທນທີ່ຈະເປັນຜູ້ຂາຍຮຸ້ນສັ້ນ,. ຕະຫຼາດbearີມີຢູ່ເມື່ອລາຄາຫຸ້ນໂດຍລວມຫຼຸດລົງ.

ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດຫາກໍາໄລໄດ້ແມ້ແຕ່ຢູ່ໃນຕະຫຼາດbearີຜ່ານການຂາຍສັ້ນ. ການຂາຍສັ້ນແມ່ນການປະຕິບັດການກູ້ຢືມຫຼັກຊັບທີ່ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ຖືມາຈາກບໍລິສັດນາຍ ໜ້າ ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງຮຸ້ນຂອງຕົນເອງ. ຈາກນັ້ນນັກລົງທຶນຂາຍຫຸ້ນທີ່ຢືມຢູ່ຕະຫຼາດຂັ້ນສອງແລະໄດ້ຮັບເງິນຈາກການຂາຍຫຼັກຊັບນັ້ນ. ຖ້າລາຄາຫຸ້ນຫຼຸດລົງຕາມທີ່ນັກລົງທຶນຫວັງ, ຫຼັງຈາກນັ້ນນັກລົງທຶນສາມາດຮູ້ຜົນກໍາໄລໄດ້ໂດຍການຊື້ຫຸ້ນຈໍານວນທີ່ພຽງພໍເພື່ອກັບຄືນຫານາຍ ໜ້າ ຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຢືມໃນລາຄາທັງlessົດ ໜ້ອຍ ກວ່າສິ່ງທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບສໍາລັບການຂາຍຫຸ້ນ. ກ່ອນ ໜ້າ ນີ້ໃນລາຄາທີ່ສູງກວ່າ.

ຍົກຕົວຢ່າງ, ຖ້ານັກລົງທຶນເຊື່ອວ່າຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດ“ A” ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼຸດລົງຈາກລາຄາປັດຈຸບັນຂອງ $ 20 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເອົາສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າເງິນmarginາກຂອບໃບເພື່ອຢືມ 100 ຫຸ້ນຂອງຫຸ້ນຈາກ ນາຍ ໜ້າ ຂອງລາວ. ຈາກນັ້ນລາວຂາຍຫຸ້ນເຫຼົ່ານັ້ນໃນລາຄາ 20 ໂດລາສະຫະລັດ, ເຊິ່ງເປັນລາຄາປະຈຸບັນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາວມີເງິນ 2,000 ໂດລາ. ຖ້າຫຸ້ນຕົກຢູ່ທີ່ $ 10 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ຈາກນັ້ນນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຫຸ້ນໄດ້ 100 ຮຸ້ນເພື່ອກັບຄືນຫານາຍ ໜ້າ ຂອງລາວພຽງແຕ່ $ 1,000, ເຮັດໃຫ້ລາວມີກໍາໄລ 1,000 ໂດລາ.

ການວິເຄາະຫຼັກຊັບ - ມູນຄ່າຕະຫຼາດ, EPS, ແລະອັດຕາສ່ວນການເງິນ

ນັກວິເຄາະແລະນັກລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອາດຈະພິຈາລະນາຫຼາຍປັດໃຈເພື່ອຊີ້ບອກທິດທາງໃນອະນາຄົດທີ່ເປັນໄປໄດ້ຂອງຫຼັກຊັບ, ຂຶ້ນຫຼືລົງໃນລາຄາ.

ນີ້ແມ່ນບົດສະຫຼຸບກ່ຽວກັບບາງຕົວປ່ຽນທີ່ຖືກເບິ່ງຫຼາຍທີ່ສຸດສໍາລັບການວິເຄາະຫຼັກຊັບ.

ມູນຄ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ຫຼືມູນຄ່າຕະຫຼາດ, ແມ່ນມູນຄ່າທັງofົດຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາທັງofົດຂອງຮຸ້ນ. ການລົງທືນໃນຕະຫຼາດທີ່ສູງກວ່າປົກກະຕິແລ້ວສະແດງເຖິງບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດຕັ້ງດີຂຶ້ນແລະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ.

ບໍລິສັດທີ່ຊື້ຂາຍໃນສາທາລະນະແມ່ນຕ້ອງການໂດຍອົງການຄວບຄຸມການແລກປ່ຽນເພື່ອສະ ໜອງ ບົດລາຍງານຜົນກໍາໄລຢ່າງເປັນປົກກະຕິ. ບົດລາຍງານເຫຼົ່ານີ້, ອອກເປັນລາຍໄຕມາດແລະປະຈໍາປີ, ໄດ້ຖືກເບິ່ງຢ່າງລະມັດລະວັງໂດຍນັກວິເຄາະຕະຫຼາດວ່າເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ດີວ່າທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດດໍາເນີນໄປໄດ້ດີປານໃດ. ໃນບັນດາປັດໃຈຫຼັກທີ່ວິເຄາະຈາກບົດລາຍງານຜົນກໍາໄລແມ່ນລາຍຮັບຂອງບໍລິສັດຕໍ່ຮຸ້ນ (EPS), ເຊິ່ງສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໂດຍໄດ້ແບ່ງອອກເປັນສ່ວນແບ່ງທັງsharesົດຂອງຮຸ້ນຫຼັກຊັບ.

ນັກວິເຄາະແລະນັກລົງທຶນຍັງກວດກາເລື້ອຍ of ກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນທາງການເງິນໃດ ໜຶ່ງ ທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອບົ່ງບອກເຖິງສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານການເງິນ, ກໍາໄລແລະທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງບໍລິສັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະ. ຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນອັດຕາສ່ວນການເງິນທີ່ສໍາຄັນຈໍານວນນຶ່ງທີ່ນັກລົງທຶນແລະນັກວິເຄາະພິຈາລະນາ:

ອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບ (P/E)

ອັດຕາສ່ວນຂອງລາຄາຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ EPS ຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນ P/E ທີ່ສູງຂຶ້ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່ານັກລົງທຶນເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍລາຄາຕໍ່ຮຸ້ນສູງຂຶ້ນສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດເພາະເຂົາເຈົ້າຄາດຫວັງວ່າບໍລິສັດຈະເຕີບໂຕແລະລາຄາຫຼັກຊັບຈະເພີ່ມຂຶ້ນ.

ໜີ້ ສິນຕໍ່ອັດຕາສ່ວນທຶນ

ນີ້ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດພື້ນຖານຂອງຄວາມstabilityັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ເພາະມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເປີເຊັນການດໍາເນີນງານຂອງບໍລິສັດໄດ້ຮັບການສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ຈາກ ໜີ້ ສິນທຽບກັບເປີເຊັນທີ່ໄດ້ຮັບການສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ຈາກນັກລົງທຶນທຶນ. ອັດຕາສ່ວນ ໜີ້ ສິນຕໍ່ທຶນທີ່ຕ່ ຳ ກວ່າ, ສະແດງເຖິງການສະ ໜອງ ທຶນຫຼັກຈາກນັກລົງທຶນ, ດີກວ່າ.

ອັດຕາຜົນຕອບແທນທຶນ (ROE): ອັດຕາສ່ວນຜົນຕອບແທນຈາກທຶນ (ROE) ຖືວ່າເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ດີຂອງທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງບໍລິສັດ, ເພາະມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍຮັບສຸດທິຂອງບໍລິສັດທຽບກັບການລົງທຶນຫຸ້ນທັງinົດໃນບໍລິສັດ.

ອັດຕາສ່ວນຜົນຕອບແທນຈາກທຶນ (ROE)

ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງທຶນ (ROE) ຖືວ່າເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ດີຂອງທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງບໍລິສັດ, ເພາະມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍຮັບສຸດທິຂອງບໍລິສັດທຽບກັບການລົງທຶນທຶນທັງinົດໃນບໍລິສັດ.

ກໍາ​ໄລ

ມີອັດຕາສ່ວນກໍາໄລຫຼາຍອັນທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະພິຈາລະນາ, ລວມທັງອັດຕາກໍາໄລການດໍາເນີນງານແລະຂອບກໍາໄລສຸດທິ. ປະໂຫຍດຂອງການເບິ່ງຂອບກໍາໄລແທນທີ່ຈະເປັນພຽງແຕ່ຕົວເລກກໍາໄລເງິນໂດລາທີ່ສົມບູນແມ່ນວ່າມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າກໍາໄລຂອງບໍລິສັດແມ່ນເທົ່າໃດ. ຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດອາດຈະສະແດງຜົນກໍາໄລ 2 ລ້ານໂດລາ, ແຕ່ຖ້າວ່າພຽງແຕ່ແປເປັນອັດຕາກໍາໄລ 3%, ສະນັ້ນລາຍຮັບໃດ decline ທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍອາດຈະເປັນໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ.

ອັດຕາສ່ວນການເງິນທີ່ໃຊ້ທົ່ວໄປອື່ນ include ລວມມີຜົນຕອບແທນຈາກຊັບສິນ (ROA), ຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນ, ລາຄາຕໍ່ກັບອັດຕາສ່ວນປື້ມ (P/B), ອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນແລະອັດຕາສ່ວນລາຍຮັບສິນຄ້າຄົງຄັງ.

ແຫລ່ງທີ່ມາ:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com